盒子网特高压掀涨停潮，产业链有哪些投资机会？
今天盘间，特高压高开高走。截至收盘，板块收涨4.54%，超9成概念股上涨，金冠电气、中辰股份2股20%涨停，平高电气、大连电瓷、白云电器等8股10%涨停。“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，总投资3800亿元。投资建设超预期，特高压掀涨停潮，产业链投资机会有哪些？
一、特高压产业链上游：电源控制端。
主要分为金属（铜、铝、普通钢材、取向硅钢片等）行业、传感器行业、绝缘材料行业和电子元器件行业。
特高压电器的上游行业主要影响特高压电器企业的原材料成本。原材料成本约占特高压电器总成本的20%-30%。
特高压电器原材料供应商众多，议价能力较弱。上游生产材料涨价对特高压电器行业产生负效应。
标的：卧龙电驱、华明装备。
二、特高压产业链中游：特高压传输线路与设备。
1、特高压直流产业链。
特高压直流产业链：包括换流变压器、换流阀及其控制保护系统，以及直流滤波器、直流开关设备、直流测量设备和直流避雷器等直流场设备。
标的：国电南瑞、许继电气、平高电气、中国西电、特变电工、四方股份。
2、特高压交流产业链。
特高压交流产业链：包括变压器、电抗器、开关设备、串联补偿装置、互感器、电容器、避雷器等。其中，特高压交流项目的核心设备为交流变压器和GIS。
标的：平高电气、中国西电、置信电气、永福股份、思源电气、许继电气、四方股份。
3、特高压线缆和铁塔。
线缆和铁塔占特高压总投资的三分之一，但毛利率相对较低，只有10~15%。
与设备供应商公司不同，线缆、铁塔、绝缘子、金具等材料供应商众多，竞争格局分散。
铁塔方面，绝大多数供应商为非上市公司，国家电网下属公司占26%。
标的：中天科技、特变电工、智慧能源、东方铁塔、汇金通、风范股份。
三、特高压产业链下游：配电设备。
主要是电网行业，该领域垄断性较强，市场份额被国家电网、南方电网和部分地方电网所占据，市场集中度很高。
电网行业具有天然的垄断属性，当行业内只存在少数几家电网公司时，这些公司能够更好地建设经营电网，而且这有利于降低无序竞争带来的资源浪费。
下游可分为电网建设和用户工程。因此，下游市场具有一定的封闭性，高压电器企业产品的90%用于电网建设，行业下游议价能力强。
标的：中国能建、中国电建、国网信通、内蒙华电、特锐德、林洋能源、涪陵电力、海兴电力、森源电气。
A股市场特高压板块自2021年2月8日启动，至2021年12月20日高点，涨幅76.89%，走势强劲，市场流传“特高压来把钱送”。作为先进的输电技术，“新基建”之一的特高压符合我国产业转型升级的趋势，政策亦持续加大资金投入和支持力度。在“新基建”建设中，特高压建设有望迎来新一轮高速发展。
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