盒子网价值投机—低估+事件+题材
最近很多品种都创了新高了，今天来聊一聊价值投机的话题。一个是价值这个听得比较多名词，在炒股这个行当里面，我觉得大家的投资思维都是跟着巴菲特走的，特别是正规军基金经理都是以这个为导向的，行业公司估值是他们评判是否值得买入的标准。投机这个大多数散户都会干，包括很多游资，小财团都是价格投机的主导者，说简单一点就是低价买进高价卖出，以做价格差为乐，这一类我称之为野战军。如果把两者结合起来讲，就是军团作战和游击作战的结合，有一定安全边际的价值和价格相结合的操作模式！下面我以几个行业为案例来剖析价值投机！
首先以电力为例，目前我们看到电力的估值是很低的，优良的公司基本PE10—20左右的,这个就属于股神巴老爷子讲到的低估的时候买入，做过电力行业的朋友应该知道电力行业是一个现金流极其富裕的行业，发出一度电收回一度电的利润，财务标准绝对是符合价值投资的。说到投机的问题，那么我们就只需要考虑想像空间，政策，情绪。电费涨价，一直是最近的电力行业热点新闻，另外一个就是国家发展绿电改革的动向，中国股市涨价是永恒不变的炒作逻辑，前些年猪肉涨价，相关公司是怎么样的，大家比较清晰吧，今年猪肉跌价大家应该知道相关上市公司是什么样的，剥开K线看看历史就知道了。
总结一下：电力是价值低估+涨价+节能减碳国策，一个既适合价值投资又有想像空间的行业，野战部队+正规军都钟爱的品种，具备安全边际的。
天然气行业，我看来一下最近从20块涨到36块的龙头品种，目前估值不到9倍，价格已经涨了这么多，为啥估值还这么低，顺便翻了一下天然气板块，发现这个不是个例。只要不是管理层乱搞瞎搞的，普遍都是10几倍到20几倍的估值；所以得出一个结果天然气板块价值被低估，卖资源的行业。投入和研发是很固定的，现金流依然很不错，财务比较清晰。最近闹得比较凶的是欧洲缺气，天然气期货也创下历史新高，同样的一个逻辑价格上涨导致价值重估；投机呢—我们的未来是减碳，碳中和呀，天然气也属于清洁能源吧，一个涨价+一个想像空间，已经具备题材炒作的逻辑了。
总结一下：天然气价值低估+涨价+清洁能源趋势，有一定的安全边际的周期价值投机品种。
说一个小品种—钛白粉，公司不多。市场份额有限。普遍的都在15—30倍之间的估值，这个也是具备一定安全边际的，涨价也是周期资源逻辑。美中不足的材料利用空间不足，未来想像力不大。同样也是具备价值投机的逻辑：涨价+低估。
另外说一下化肥行业，两级分化。好的龙头估值极低，10几倍，差的资不抵债。一个是发改委支持农业发展，运费降价，另外一个化肥巨头停产，题材想像空间不错。同样符合价值投机逻辑：低估+政策扶持+事件。
就不一一举例了，我想表达的是：一个符合低估具备安全边际同时具备事件想像力的行业，在合适的时机，合适的价格就是我所理解的价值投机。
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