盒子网为什么往往是自己认为安全的、销售介绍也是低风险的理财产品一出问题就难以挽回？理财如何才能在收益与安全之间做好平衡？上周至今连续爆出国企信用债违约，而是高等级信用债，不仅导致重仓该只债券的公募基金或券商资管产品出现净值大幅度下滑，而且还波及同行业的债券收益率大幅回撤。更有不少直投相关债券的投资者被套数百万资金，感觉目前没有任何回款的希望，并且在访谈中称在投前产品发行方和融资方均表示本息可以保证，直到到期日最后一天才告知无法偿还，而且违约后没有任何沟通和应对方案，自己难以承受这样巨大的损失。
我们暂不谈论打破什么信仰，因为自从金融去杠杆以来，中国人应该没有信仰了。也不分析什么样的债基能避雷，因为99%的基金都是分散投资，就算遇到雷也能控制亏损范围。今天我想谈谈一直以来很多投资者喜欢的非标固收产品，如私募类固收、明股实债、供应链金融、地产融资信托、金交所收益权转让等这类单一标的投资品。特别是用一生积蓄或拆迁、房产投资获得的大量资金去投资以单个标的来融资的所谓理财产品。为了规避波动风险和短期获得固定收益而偏爱一种被称为“低风险、高保障、且收益数倍于银行定期”的理财产品。如果说被评为AAA级信用债、账户上有数百亿资金、拥有百亿矿产资源等各类型优质省级国企都有机会债务违约，试问仅凭一份有限合伙协议、一份股权转让协议、一份中登网应收账款登记、融资方实控的担保公司提供的担保合同、或者只闻其声不见其影的“抽屉保底回购协议”等等，是否值得投资者倾其所有或绝大部分资产去博取一个年化10%不到的收益？这就是银保监会主席所说超过10%的投资要准备好损失全部本金！即单个项目全亏能否承受。
在不同类型的金融产品销售机构工作过，很多人会认为张三有1000万，那我帮他配500万私募固收或信托，200万股票，100万股权，再来150万现金管理，最后50万整个保险组合。不同类型产品都配上，非常完美。但，是否有考虑过投资者亏损的最大承受范围？如果500私募固收暴雷？股票短期亏50%？股权五年退不出？这些投资者能承受吗？
写的啰嗦了，如何平衡收益与风险的关系，关键点在于是能否让投资者明确：自己客观财务条件所能承担的最大亏损线在哪？这是理财师和投资者需要充分沟通以明确的投前工作。
有兴趣了解理财止损线设定的朋友 ，欢迎私信交流。#2020生机大会# #360行，行行有真知#
