盒子网2022年11月28日~12月2日 量化、股多私募收益汇总：
本周市场部分风格相对上周有明显转变。截止至12/2，从风格因子收益来看，beta走弱态势放缓，市值、流动性因子小幅反转，动量大幅走弱，但波动性大幅走强。基本面类因子整体表现平庸，低估值、高分红的风格较上周大幅削弱。各风格因子综合效应作用下，预计本周Alpha收益出现一定分化。拥挤度方面，目前所有因子拥挤度均处于非拥挤状态。市场整体成交量较上周有所回升，利好高频及T0策略。综合来看，预计本周Alpha策略管理人整体业绩中性并伴随部分分化，基本面因子风格的管理人超额预计承压。
本周商品市场成交金额、持仓金额继续回落。截至12月2日，当前活跃品种成交金额处于历史83分位；持仓金额处于历史70分位。整体市场活跃度持续回落，不利于短周期CTA产品表现。
从因子角度来看，本周因子表现涨跌互现：短期动量：这两个因子的回看周期均为20日，本周时序、截面动量好于上周，但涨跌幅度均不大；两者都在黑色有所收获、在农产品板块亏损；长期动量：这两个因子的回看周期均为240日，本周时序、截面动量除在农产品板块中获得正收益以外，在其他板块间分化较小，截面动量相对强于时序动量；期限结构：本周表现涨跌互现，在贵金属、农产品板块回撤，在能化板块获得正收益；偏度：本周没有显著盈亏，在贵金属板块略有亏损；仓单：本周继续小幅回撤，化工板块亏损，在农产品板块盈利。整体来看，本周商品市场震荡向上，因子表现涨跌互现，但绝对幅度不大，预计CTA本周震荡为主。从收益来源来看，CTA产品大概率在有色板块上获利。
