盒子网1.基金军工三季报持仓分析：持股集中度持续上升截至三季度末，军工重仓持仓前十占比 68.79%（Q2 重仓持仓前十占比 63.52%），持仓前二十占比 87.08%（Q2 持仓前二十占比 85.41%），持股集中度进一步维持上升态势。
2.国有企业持仓比例为 72.32%，持仓比例上升 1.35 个百分点。
3.民参军公司持仓比例27.68%，环比下降。
4.我们认为国企持仓比例持续提升或是随着国企三年改革方案的进一步落地，军工国企基本面得到改善，企业活力持续得到提升，军工国企认可度不断提升；民参军公司主营业务相对聚焦、业绩释放相对充分，未来预计在十四五练兵备战背景下，国企和民参军企业业绩均将得到青睐。
5.截至 2021Q3，军工板块重仓持仓前十个股为紫光国微、振华科技、中航光电、中航沈飞、抚顺特钢、航发动力、中航机电、中航高科、鸿远电子、火炬电子，航空板块和信息化板块仍为重点配置；2021Q3 加仓前十分别为振华科技、紫光国微、中航机电、鸿远电子、抚顺特钢、中航高科、中航重机、中简科技、火炬电子、景嘉微。
6.2021Q3 减仓前十分别为高德红外、航天发展、光威复材、应流股份、中航光电、航天彩虹、利君股份、中航电子、宝钛股份、新光光电。
