医疗服务产业化这个赛道基本被判有期

1.医疗服务产业化这个赛道基本被判有期前日口腔耗材纳入集采的新闻导致通策医疗暴跌，其实这不是什么新的新闻了，早有传闻。

2.不仅口腔，还有眼科耗材，辅助生殖更是在北京纳入医保后又暂停，现在传出全国逐步分次纳入医保。

3.去年到今年，我多次从医疗行业顶层逻辑分析过，国内医疗行业尤其是民营医院将进入长期的下行周期，通策医疗、爱尔眼科、锦欣生殖、希玛眼科、海吉亚、华润医疗、国际医学等等这类民营医疗的代表，都将告别行业初期高速增长，未来更多的是跟公立医院竞争，苦练内功。

4.无论是口腔还是眼科，耗材集采其实对医院和上市公司没有影响，影响最大的是民营医院的经营者和医生，他们的收入会大幅下降，导致这些非医保受限的科室有关医生将不再积极进入民营医院，民营医院的经营者扩大经营的动力也将大大降低。

5.同时公立医院为增加盈利弥补医保控费带来的压力，口腔、眼科、皮肤美容、不孕不育这类不受医保影响的科室将越来越受公立医院重视，这些科室将加速内卷。

6.医疗回归公益属性，这个政策基本宣判医疗服务行业告别暴利，未来会不会像美国那样回归市场，估计挺难，至少未来10年，医疗服务这个赛道基本被判了有期徒刑，不再是资本市场的宠儿。

7.虽然近期医疗板块有反弹，更多的是低位补涨，谨慎抄底。